更熟悉数字世界的继承人掌控家族财富之后,科技企业迎来了春天
2017-10-22 10:04:41
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来源:商业周刊中文版

撰文:彭博社

编辑:黄琬钧、邹世昌

翻译:任文科 

他们希望,这些新投资将带来更高的回报
“我们的新天地是网络世界”

在香港,35岁的Matthew Tai正在持续不断地将他的父亲和叔辈在房地产行业赚得的部分家族财富转移到一系列数字初创公司中。

Matthew(马修)表示,他已经投资了众筹平台FundHive,一家名为Organo-Circuit的超薄LCD屏幕生产商,以及招聘网站Freeboh。在其家族办公室掌管的7000万美元资金中,有大约15%投资在了技术领域,而就在两年前,他们还没有向高科技行业投资一分钱。

“我家的传统生意是开发土地,但这已成为历史。我们的新天地是网络世界。”马修说。

根据咨询机构凯捷集团(Capgemini)提供的数据,数量日益庞大的亚洲百万富翁已经将该地区富裕家族管理的资产金额推升至17万亿美元以上。随着更加熟悉数字世界的继承人相继掌控家族财富,这部分资金的相当大一部分正在流向该地区和海外的科技初创企业。他们希望,这些新投资将带来更高的回报,并促进有着数十年历史的家族商业帝国进行现代化转型。

在如火如荼的科技行业,新涌入的亚洲资金必然会进一步抬高最有前景的企业原本就高耸入云的估值。像世界各地的投资者一样,规模930亿美元的软银愿景基金(SoftBank Vision Fund)和中国国有投资实体也在四处寻觅新的投资对象。面对如此大的竞争压力,许多亚洲家族正在投资尚处于初级阶段的初创企业,此举跟老一辈更加常规的经营策略形成鲜明对比——老一辈亚洲企业家往往专注于房地产和制造业等领域。

更易说服

新加坡风投家奥奇·阿曼纳特(Ozi Amanat)通过旗下的K2 Global风险投资基金募集了1.83亿美元,以期帮助富裕家族投资科技行业。阿曼纳特指出,“说服老一辈投资科技行业通常并不容易,而说服年轻一代这样做,就像给改变信仰的人传经布道一样。他们知道,在当今世界,倘若没有在线客户关系,任何类型的企业都很难生存下去。”

在马来西亚,Jo Jo Kong的父亲在上世纪80年代建立了一家殡葬服务企业,随后扩展到房地产领域,最终跻身该国顶级富豪之列。现在,这位26岁的年轻人正在挺进科技领域。

今年8月份,身为家族房地产开发公司董事的Jo Jo Kong成为RHL Ventures公司的合伙人。这是一家由马来西亚商界多个名门望族的子女联手创建的投资公司。其投资对象包括洛杉矶初创公司Sidestep(借助于它开发的一款应用,歌迷们可在线购买音乐会纪念品)和旧金山初创公司GameOn,后者开发了一款运动对话应用。

她说,“我们需要了解科技空间,还需要知道如何利用科技手段让家族企业与时俱进,无论它是房地产还是殡葬服务。”她的家族企业已经开始采用新技术,比如动用无人机(而不是直升机)来勘察他们的棕榈油种植园。

未来回报

在长达八年的反弹将美国股市推向新高,摩根士丹利资本国际亚太指数(MSCI Asia Pacific Index)较2009年低点上涨了一倍多之后,亚洲商业家族正在将目光投向其他新兴行业。与此同时,超低收益率表明,债券价格的上涨空间也很小。

甚至在科技行业,亚洲投资者也在寻找未开发的领域。例如,就估值而言,“现在仍然有机会以合理的价格投资东南亚的初创企业。”新加坡主权财富基金淡马锡控股(Temasek Holdings Pte.)子公司祥峰投资控股有限公司(Vertex Venture Holdings Ltd.)首席执行官蔡其乐(Chua Kee Lock)这样说道。

在亚洲,商业家族正在助推一众投资公司在该地区掀起一波波投资狂潮。

据知情人士介绍,自2015年以来,在香港设有办事处的时代资本(Jeneration Capital)同其他一些资金管理机构一样,向中国科技公司高管募集资金,成为中国团购和餐饮评估服务商美团点评的投资者。去年,时代资本增加了对多家企业的投资,其中包括在中国经营二手车买卖网站的优信集团,以及新加坡打车服务商Grab。

另据一位知情者透露,去年第四季度,马永达(David Ma)领导的香港财富管理公司Composite Capital Management向致力于研发自动驾驶汽车的加州初创公司Zoox投资了5000万美元。Composite和时代资本的代表均不予置评。

强大的网络

然而,把钱投到仍处于发展初期的初创企业,向来都是风险极高的赌博,因为只有一小部分能够成功。此外,总部位于加州门洛帕克的阿尔托斯风投公司(Altos Ventures)普通合伙人Han Kim指出,在一些被投资者寄予厚望的初创企业,新来者有可能推动它们原本就极高的估值进一步上涨。他说,“每当更多的资金追逐有限的机会时,估值就会上涨,以高价位投资的人可能会受到伤害。”

一旦初创企业获得成功,其估值也将随之激增。这就使得早早物色一个潜在赢家变得至关重要。祥峰投资的蔡其乐表示,“要想挑选合适的投资对象,你需要拥有大量专业知识。重要的不是你认识很多人,而是认识合适的人。”

在新加坡,Satveer Singh Thakral正在推动拥有112年历史的家族企业德加拉集团进入科技领域。该公司于1905年创建于泰国,最初是一家纺织品贸易商,现已发展成为一家涉足零售、房地产、物流和酒店等领域的大型企业集团。Thakral与他的父亲创建了新加坡天使网络(Singapore Angel Network),后者已经投资了大约100家科技初创企业。

Thakral表示,“第一代人通常会投资一些被视为更加安全的资产类别,比如债券、股票、房地产和黄金。我们这一代开始寻求新的投资领域,在安全资产回报基础上锦上添花。”


 
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